BENEFICIOS DE CALCULAR Y ANALIZAR EL EBIT Y EBITDA

 

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El EBIT y el EBITDA son indicadores financieros cruciales para evaluar la rentabilidad y eficiencia operativa de una empresa. Estos términos son utilizados tanto por contadores públicos como
por analistas financieros para soportar la toma de decisiones informadas.

¿Qué es el EBIT?

El EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) es una métrica financiera fundamental que mide la rentabilidad operativa de una empresa antes de descontar los intereses y los impuestos. Este indicador permite evaluar la eficiencia operativa de una compañía, excluyendo los efectos de su estructura de financiamiento y la carga tributaria. El EBIT es especialmente útil para comparar el desempeño de empresas dentro de la misma industria, proporcionando una visión clara sobre la capacidad de generar ingresos a partir de sus operaciones principales.

Mantener un EBIT saludable es crucial para la sostenibilidad y crecimiento a largo plazo de cualquier negocio.

Formulación:

EBIT: Forma de calcularlo.
(+)	Utilidad neta
(+)	Gasto por impuestos
(+)	Gastos financieros
(=)	EBIT

¿Qué es el EBITDA?

El EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) es un indicador financiero crucial que mide la rentabilidad operativa de una empresa sin considerar los intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Esta métrica permite evaluar el desempeño operativo puro, eliminando los efectos de las decisiones de financiamiento y las políticas contables sobre activos fijos. Al excluir estos factores, el EBITDA facilita la comparación entre empresas y sectores, ofreciendo una visión más clara sobre la capacidad de generar ingresos a partir de las operaciones básicas.

Este indicador es esencial para analizar la capacidad de una empresa para generar flujo de caja, siendo una herramienta valiosa en valoraciones y decisiones de inversión.

Formulación:

EBITDA: Forma de calcularlo.
(+)	Utilidad neta
(+)	Gasto por impuestos
(+)	Gastos financieros
(+)	Depreciación
(+)	Amortización
(=)	EBITDA

*Importante: La formulación utilizada para el cálculo se basa en un enfoque ascendente, en el cual se parte de la utilidad neta, la eficiencia de estas herramientas financieras recae sobre la correcta elaboración del estado de resultados y las buenas prácticas y revocamiento contable de las operaciones de las empresas.

 

Ejemplo:

El contador de una empresa llamada “Cliente L&Q S.A”, la cual está considerando la posibilidad de expandirse a nuevos mercados y, para ello, necesita evaluar su rendimiento financiero actual. Los inversionistas y potenciales socios comerciales requieren una evaluación clara de la rentabilidad y la capacidad de generación de efectivo de la empresa.

Con base en sus conocimientos financieros y contables, la administración, decide calcular el EBIT y el EBITDA de “Clientes L&Q S.A” con la siguiente información disponible tomada del estado de resultados:

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2023
Ingresos totales:	$  2.000.000,00
Costos de operación:	$  1.200.000,00
Gastos de depreciación:	$     100.000,00
Gastos de amortización:	$        50.000,00
Gastos financieros:	$        70.000,00
Impuestos:	$     150.000,00
Utilidad neta:	$     430.000,00

Por lo anterior y basado en la información suministrada, se generan los siguientes indicadores

Cálculo del EBIT			Cálculo del EBITDA
Utilidad neta	$     430.000,00		Utilidad neta	$  430.000,00
Gasto por impuestos	$     150.000,00		Gasto por impuestos	$  150.000,00
Gastos financieros	$       70.000,00		Gastos financieros	$    70.000,00
EBIT	$     650.000,00		Depreciación	$  100.000,00
			Amortización	$    50.000,00
			(=) $800.000	$  800.000,00

 

Los resultados de los indicadores calculados para “Cliente L&Q S.A”. revelan importantes aspectos sobre su desempeño financiero. El EBIT de $650.000 muestra que la empresa tiene una estable rentabilidad operativa, logrando generar ingresos suficientes para cubrir los costos de operación, depreciación y amortización, antes de considerar los gastos financieros e impuestos. Este resultado indica que la empresa es eficiente en sus operaciones centrales y está bien posicionada para cubrir sus obligaciones financieras y fiscales con los ingresos generados por sus actividades principales.

 

El EBITDA de $800,000 destaca aún más la capacidad de “Cliente L&Q S.A” para generar flujo de caja operativo antes de considerar cualquier gasto financiero, impuestos, depreciación y amortización. Este indicador es especialmente útil para evaluar la salud financiera y la capacidad de la empresa para invertir en crecimiento, pagar deudas y distribuir dividendos. Un EBITDA saludable sugiere que “Cliente L&Q S.A” tiene un buen potencial para mantener y mejorar su posición financiera en el mercado.

 

Beneficios del cálculo y comprensión de estos indicadores:

El EBIT ayuda a evaluar la rentabilidad operativa y la eficiencia financiera de la organización sin las distorsiones causadas por la estructura de capital y las tasas impositivas.

El EBITDA permite conocer el rendimiento operativo real de la organización.

En conclusión, tanto el EBIT como el EBITDA para nuestro ejemplo, reflejan una empresa financieramente sólida a nivel operativo. Estos resultados positivos sugieren que la empresa estaría bien posicionada para afrontar desafíos financieros futuros y aprovechar oportunidades de crecimiento. Para mantener y mejorar estos indicadores, la empresa debe continuar enfocándose en la eficiencia operativa y la gestión efectiva de sus recursos.

Aprovechando los resultados positivos de EBIT y EBITDA, puedes tomar decisiones estratégicas que fortalezcan la posición competitiva de “Cliente L&Q S.A”, para que mejoren su eficiencia operativa y aseguren un crecimiento sostenible a largo plazo.